公司新聞
- 2024年05月27日
- 中國新城鎮（1278.HK）設立新合夥企業，加快轉型升級步伐
2024年一季度，國內股權投資市場活躍度溫和復蘇，投資端有所回升，且政府引導基金繼續充當著一級市場關鍵的資金來源。其中，半導體、新材料等高科技領域仍是佈局主線，受政府創投政策端指引，國有資本股權投資參與度是在持續加深。
中國新城鎮（1278.HK）擁有無錫交通集團和國開金融的“地方國資+央企金融機構”的複合型股東結構，近年在穩定固定收益類專案的同時，也在積極推進業務轉型，加碼民生改善領域投資及高新技術產業股權投資等，力爭成為一家頗具影響力的國資背景的城鎮化投資及運營平臺。近日，中國新城鎮發佈公告，宣佈發起設立一家有限合夥企業，募資10億元，公司為GP的主要股東，同時也是最大的LP，參與基金運營。
該合夥企業暫定名稱為“宜興市開禾增氧私募股權投資基金合夥企業（有限合夥）”，合夥人方面，普通合夥人（GP）是無錫開禾，3個有限合夥人（LP）分別是北京新成、海南雲虎及宜興新動能，四方分別出資1百萬、4.09億、4億及1.9億元。
其中，作為GP及執行事務合夥人的無錫開禾，由開禾北京、杭州增氧及雲智（海南）分別持有其48%、37%及15%的權益，而開禾北京又是中國新城鎮的全資附屬公司，以及LP北京新成也是中國新城鎮的間接全資附屬公司。所以，此番新設立的合夥企業，中國新城鎮既是主要的出資人，又是GP的主要股東，同時開禾北京也是基金的登記備案管理人。公司在2023年12月也公告設立了一家合夥企業（募資總額9.01億元），主投物聯網、積體電路、生物醫藥、軟體與資訊技術服務等行業，但彼時還僅是LP的角色。
此外，這次新合夥企業還引入了宜興新動能這一家地方國資背景投資機構，對於後面基金的運營，也能帶來更多專案方面的資源協同優勢。
再者，關於新合夥企業的投資範圍。據公告披露，合夥企業將主要投資新一代資訊技術及新能源相關產業領域的優質公司股權。所投資項目將會通過A股、港股、美股獨立IPO上市或並購、回購等多種途徑實現退出。根據合夥協定，合夥企業期限將為7年，前4年屬於投資期，後3年定義為退出期，退出期將不能進行任何新的投資項目，而投資收益則基本按照出資額比例分配。
就投資範圍來看，新一代資訊技術及新能源相關產業領域是符合中國新城鎮的業務轉型策略的。公司近2年在新業務拓展積極，不斷通過少數股權投資的方式探索主業業務轉型方向，已經成功完成了部分半導體、新材料、新消費等行業少數股權項目的出資落地，積累了不少項目經驗。中國新城鎮的轉型戰略逐漸清晰，主要在大健康產業、戰略新興產業、資訊技術應用創新等幾個領域持續加碼，以快速打造自身品牌影響力。
最後，關於新合夥企業對公司裨益方面。首先，可以助力中國新城鎮直接涉足新一代資訊技術和新能源投資市場，進一步落實公司轉型策略，也屬於緊跟國家政策引導的優勢行業。其次，中國新城鎮致力於發展成為包含投資、建設、產業、招商和運營等業務的綜合性平臺企業，為加速實現轉型目標，採取成立合夥企業的形式，與行業優秀夥伴合作共贏，也是能夠更高效的積累產業、人才、管理等多方面的資源。從去年底到這一次的新專案，公司在加速推進合夥企業這種市場化投資平臺型式，而身份也從單純的LP升級到了參與基金的投資管理，整合能力已經有全面提升。
總的來說，當前國內股權投資市場景氣度不算高，但反而也有機會用更好的價格拿下諸多優質項目，這期間國資背景的機構就表現出積極進取的一面，競爭優勢凸顯，而中國新城鎮也正好趕上了這一波新機遇。