公司新聞
- 2016年03月02日
- 中國新城鎮夥興業財富及國開精誠合組人民幣50億元城鎮化基金
(2016年3月2日– 香港及新加坡訊) – 中國新城鎮發展有限公司（「公司」或「中國新城鎮」，香港交易所股份編號：1278.HK；新加坡交易所股份編號：D4N.SI）宣佈旗下附屬公司今天與興業財富資產管理有限公司(「興業財富」)及國開精誠（北京）投資基金有限公司(「國開精誠」)簽署協定，共同成立國開新城新型城鎮化發展基金（「國開新城基金」），總規模爲人民幣50億元，用於城鎮化及相關項目的投資，預計投資期為8年。是項交易須待獨立股東於股東特別大會上通過。
中國新城鎮副總經理潘伯豪先生表示：「公司從過往純粹分享土地出讓金的業務模式，逐漸由一級土地開發伸延至城鎮化項目投資，並再伸延至城鎮化基金投資管理業務。經過一年的投資型項目累積，我很高興中國新城鎮正式邁入投資管理業務迅速壯大及騰飛的一年。」
此項人民幣50億元規模的基金，是公司加強對新型城鎮化項目投資部署的有力證明。公司著眼於全國城鎮化發展熱潮，牢牢把握相關政策機遇。根據《國家新型城鎮化規劃（2014–2020年）》明確規定到2020年要實現的城鎮化率達60%。作爲公司控股股東的國開行，於2015年上半年共發放城鎮化領域貸款7,290億元，佔同期全部人民幣貸款發放的68%。
國開新城基金是以投資合夥企業形式成立。按投資收益及利潤分享機制，國開新城基金有限合夥人分爲三個等級，其優先興業財富資產管理有限公司（佔總投資比例75%），是興業銀行的附屬公司；中間層為國開精誠（佔總投資比例4%），是中國新城鎮的控股股東；其後則爲國開新城（北京）資産管理有限公司（佔總投資比例20.98%），為中國新城鎮全資附屬公司。
國開新城基金的普通合夥人爲中國新城鎮新成立的全資附屬公司晟麒（嘉興）投資管理有限公司（佔總投資比例0.02%），負責運營及管理國開新城基金。預計8年投資期中，首4年將作為投資部署期，後4年將爲退出期。
這基金為公司提供具有極大成本優勢的一站式融資解決方案。公司本次出資比例約爲21%，投資槓杆比率約為五倍，利用投資槓桿可有效提高投資回報率。根據公司指引，所有投資項目除對合作夥伴資質和項目區域有嚴格的要求，而且交易結構均須具備充分抵押品，在高質量項目保證下，爲國開新城基金實現高回報低風險管理基礎。
由此基金實現的項目收益將首先發放給優先層與中間層有限合夥人，其要求的回報率分別爲5年期以上貸款所適用之人民銀行基準利率(現為年化4.9%)上浮1.65%以及11.6%，而其餘投資回報將按照出資比例發放給普通合夥人及劣後層有限合夥人，此機制使公司在較低的出資比率下仍能享有更高的回報率。參考公司已披露之在國開-交行新型城鎮化發展基金下的10個投資項目，該類型投資的預期年化收益率平均超過30%。
國開新城基金的資本金額中不少於90%將投資於固定收益投資，餘下資本金額（不多於10%資本金額）將投資於純股本式投資。投資重點將主要集中於位於國家級經濟區（即「京津冀地區」、長江三角洲、珠江三角洲、以省會城市爲中心的領先經濟特區，以及按國家統計局及/ 類似機構統計國內生產總值及財政狀況排名靠前的城市及地區）的項目。
此大型投資基金的設立，充份反映國開系的融資實力，和公司放眼大型投資機遇和高速增長的戰略定位。公司通過撬動充裕的資金，不僅可快速推動項目發展、擴張市場份額，更有望在投資項目的過程中深挖廣大的下游機會。
在投資對象方面，將圍繞三大業務：1）舊城改造、棚戶區改造、一級土地開發；2）提供市政設施，於經營或管理水務、垃圾處置、節能環保及公用事業資源或服務方面具有專營權；或3）整合一、二線城市核心土地及土地開發。由此可見，該基金的投向除了明確跟從國開行和國開金融主營業務的核心，如國家大力推動的棚改領域，享有最直接的協同效益，還將沿伸至下游與民生息息相關的城鎮化下游鏈條，對於帶動公司的盈利增長和優化盈利結構長遠有利。
潘伯豪先生續說：「憑藉控股股東國開金融的資金資源、在國內城鎮化投資的出色往績記錄、品牌及行業領先地位，以及國開體系全國範圍的平臺及政府網絡，將會大大有利公司打造成為中國成功的一站式新城鎮投資及建設商。」
自從國開金融通過附屬公司國開國際於2014年3月底完成入股後，中國新城鎮便成爲國開金融的唯一專注新城鎮開發運營業務的上市平臺。在國開金融完成收購後，公司新增的城鎮化項目投資合計人民幣11.36億元。
國開新城新型城鎮化發展基金 合夥人名稱 (級別) 資本金額
(人民幣)出資比例
(%)普通合夥人
晟麒（嘉興）投資管理有限公司
100萬元
0.02有限合夥人
興業財富資產管理有限公司 (優先層)
37.5億元
75國開精誠（北京）投資基金有限公司(中間層)
國開新城(北京)資産管理有限公司 (劣後層)2.0億元
10.49億元4
20.98總額 50億元 100