公司新聞
- 2023年04月24日
- 中國新城鎮（1278.HK）發債15億元，穩步有序推動業務轉型
4月21日，中國新城鎮（1278.HK）發佈公告稱，公司與發行人和擔保人就發行債券與承銷商訂立了認購協議，發行人（中國新城鎮的境外全資子公司）將在上海自由貿易區發行本金總額為人民幣15億元的擔保債券，期限三年，將於2026年到期，票面利率3.98%。這是迄今為止江蘇省最大規模明珠債，也是無錫市屬平檯子公司首單明珠債。這也是自2015年之後，中國新城鎮再次進行債券融資，其中的詳情和意義值得探究。
大股東鼎力支持，降低融資成本
根據公告，本次債券為在上海自由貿易區發行的人民幣債券，發行人為中國新城鎮的全資附屬公司CNTD Success Company Limited，債券將會在新加坡交易所上市。
更重要的是，本次債券發行得到了中國新城鎮的第一大股東無錫市交通產業集團有限公司（以下簡稱“無錫交通集團”）的擔保。據瞭解，無錫交通集團前身是成立於2001年的無錫市交通資產經營有限公司，主要從事交通服務、交通基礎設施建設及商品銷售，致力於打造交通產業與現代金融高度融合的綜合性集團。從2008年開始，無錫交通集團連續多年入選“中國服務業企業500強”，公司實力雄厚且產業影響力大。標普授予無錫交通集團BBB（穩定）評級，惠譽評級為BBB+（穩定）。無錫交通集團為此次債券發行做擔保，體現出其作為第一大股東對中國新城鎮經營發展的重視和大力支持。
因此，有了無錫交通集團的擔保，本次債券的投資價值得到提升，中國新城鎮得以通過比較低的成本融得所需資金。公告披露的資訊顯示，債券的每份面值為人民幣2,000,000元，將以記名形式發行，超出部分以人民幣10,000元的整數倍發行。票面利率為3.98%，每年4月27日支付一次，首次付息日為2024年4月27日。這一債券利率水準低於很多類似可比債券的利率，也創下了江蘇省境外上市明珠債同年期最低發行利率紀錄，有效降低了公司債券融資成本。
新城鎮高效運營優質資產，加快業務轉型進程
中國新城鎮的主要業務包括城鎮化建設及民生改善領域投資等。面對內外部大環境出現的新變化，中國新城鎮一手抓優質資產的高效運營，穩定業務基本盤，一手抓轉型，在現有優質業務的基礎上穩步拓展業務邊界，尋求業務結構和模式的多元化。特別是在無錫交通集團2021年收購了公司29.99%的股權，成為公司的第一大股東之後，公司形成了“地方國企平臺+國有金融投資機構”的混合型股東結構，實現了股東類型的多元化。公司擬充分利用無錫交通集團的產業資源優勢和國開金融的金融資源優勢，將大健康產業、積體電路、生物醫藥、高端製造等戰略新興產業作為公司新的主營業務方向，努力將公司打造為集“投資+建設+產業招商+運營”為一體的綜合性平臺企業。
為了實現這一目標，公司自2022年開始對相關戰略新興產業進行了深入研究，並與優質合作夥伴一起積極探索新興產業股權投資的模式，擬通過股權投資的方式，形成在新經濟發展領域的專案積累及投資運營經驗，並選定主營業務方向，通過外延式增長實現公司業務做大做強。在公司管理層和投資團隊的努力下，2022年以來公司成功完成了一些優質股權項目的投資，包括生物科技行業明星企業，智慧駕駛行業的領軍企業，半導體行業的新銳企業等，生物科技行業的部分被投企業已經完成上市，均有望在未來為公司貢獻良好的收益。
除了新興產業佈局之外，公司在優質資產佈局方面也繼續保持穩健。武漢光穀物業項目寫字樓出租率持續保持在97%以上，商業店鋪出租率在85%以上；固定收益投資組合在2022年底餘額達到人民幣15.44億元，實現年度預期目標。
這些可喜成果在公司的年度收入中得以體現，據中國新城鎮披露，隨著資產運營效能增強，股權投資佈局深入，2022年公司實現營收約人民幣4.06億元，同比增長10.30%。
據悉，本次中國新城鎮的債券發行所得資金在扣除相關費用後，將主要用於項目建設和補充營運資金。可以預見，本次發債融資後，中國新城鎮將會有更多資金和資源用於公司新業務拓展及經營效益提升等方面，隨著轉型探索不斷推進和深化，公司將著力打造新的業務增長曲線，並在這一過程中，極大地拓展自身的發展空間。這將有助於提升公司的盈利能力和綜合競爭力，為股東創造更大的長期價值。